天正八年から天正十年(本能寺の変)、明智光秀は何を考えていたのか。それを光秀の息子･十五郎(光慶)と、はからずも女婿となった明智佐馬助（秀満）がその思いを語る。
光秀には、頼るべき股肱の臣が少なかった。浪人の身が長く、信長に抱えられたのも他の家臣よりはるかに遅く、短期間のうちに信長に引き上げられたからだ。筆頭家老の斎藤利三、家老･溝尾茂朝、長き陣借りの日々の果て光秀に会った明智佐馬助。また信長の側室となった妻木殿(光秀の妻の妹)。十五郎の師匠となる茶人の津田宗及、連歌師の里村紹巴。
十五郎が信長にどうしても認められない。光秀も十五郎自身も悩む。信長に取りなしてくれた妻木殿の死が明智一族に衝撃のボディーブローとなる。信長の長曽我部叩きが、仲介役の斎藤利三を追い込む。さらに信長はいう。｢貴様の倅は孵(かえ)らぬ卵である｣｢わしは、力なき者を家臣に置くつもりはない。貴様を傍に置いたのは、忠勤ぶりを買ってのことではない。毎回、わしが望む以上の成果を挙げてきたからぞ。わしの役に立ちさえすれば、泥棒であろうが不忠者であろうが構わぬ。だが、力なき者だけはいかぬ｣と。｢信長は才能、才覚を愛している。ただ己の覇道の役に立つ者たちを欲しただけだ｣･･････。そして信長は光秀に｢明智への家督は明智佐馬助に継がせる｣とまで断じたのだ。その背景には｢戦乱は少なくなる｣と見た光秀、｢天下から明まで｣を視野に入れる信長。それが十五郎の育て方、人物への見方が根本的に食い違ったのだ。明智光秀は追い込まれ、｢明智家をめぐる状況は風前の灯｣となる。
「時は今 雨が下しる 五月かな」――。本能寺の変。光秀の死。そして坂本城の十五郎の下に集った明智衆は、最後にどう決断したか。
